DEFENSIVE CERTIFICATES

Protezione e opportunità di rendimento

IN IPO FINO AL 13 MAGGIO ONLINE E FINO AL 20 MAGGIO TRAMITE CONSULENTE
Protezione e rendimento

I nuovi Defensive Certificates sono certificati di investimento pensati per chi ricerca la protezione del capitale e, insieme, la possibilità di una cedola annuale. ​

Scegli la strategia che fa per te!

Cosa sono gli Investment Certificates?​

I Certificati di Investimento sono strumenti finanziari derivati cartolarizzati che offrono la possibilità di investire in una varietà di sottostanti, come azioni, indici, valute e materie prime. Sono strumenti flessibili e adatti a diverse esigenze di investimento.​
Acquistando un certificato, con una sola operazione si accede a una strategia di investimento altrimenti difficilmente realizzabile. Approfondisci»
​Perché scegliere i Defensive Certificates
CAPITALE PROTETTO
A scadenza il tuo investimento iniziale è protetto1, indipendentemente dalle fluttuazioni del mercato
ESPOSIZIONE AI MERCATI
Puoi beneficiare dei potenziali rendimenti dei mercati azionari con un rischio definito
REGIME FISCALE
Puoi compensare le plusvalenze e le cedole generate dai certificati con le minusvalenze pregresse nello zainetto fiscale
LIQUIDABILITÀ GARANTITA
Vendi quando vuoi sui mercati regolamentati: un market maker effettua costantemente proposte di acquisto e vendita
Scegli tra le 3 nuove strategie di investimento

3 soluzioni pensate per rispondere a diverse esigenze. Scegli la più adatta a te:
Defensive Certificate 6%
ITALIAN FINANCIALS EQUITY LINKED MEMORY COUPON - TARGET 90% PROTECTION DUE 2028​
Cedola con effetto memoria
Certificato di investimento con le seguenti caratteristiche:
  • Capitale protetto al 90% a scadenza
  • Obiettivo di distribuire una cedola annua del 6,00% lordo
  • Sottostanti: Intesa, BPER Banca, Banco BPM
  • Durata: 4 anni e 1 mese
  • Scadenza: 7 luglio 2028
Scarica la Brochure »
La barriera viene calcolata sul valore di strike price fissato al 27 maggio 2024. L’andamento del basket di titoli corrisponde all’andamento del titolo con performance peggiore dei tre. Significa che se il sottostante, sempre a condizione worst-of, è prezzato a un valore maggiore o uguale del livello barriera, allora il certificato paga la cedola relativa alla specifica osservazione, e paga anche tutte le eventuali cedole non distribuite alle osservazioni precedenti.  L’obiettivo di restituzione del coupon del 6,0% è annuale. Pertanto, alle prime due osservazioni, in caso di superamento del livello barriera, il certificato assume un obiettivo di distribuzione del coupon pro-rata: circa 2,5% alla 1^ osservazione e circa 3,5% alla 2^ osservazione. Alcuni eventi, indicati nel Prospetto e nel KID, possono portare al rimborso anticipato del prodotto.
PAGAMENTO DELLA CEDOLA CON EFFETTO MEMORIA
La cedola viene pagata se alla data di osservazione la peggiore performance tra i 3 titoli sottostanti risulta al di sopra del livello di barriera indicato, definito come percentuale dello strike price stabilito in fase di emissione. Se durante le date di osservazione intermedie non risultano soddisfatte le condizioni per il pagamento della cedola, quest’ultima non viene erogata ma messa «a memoria». Se poi durante le osservazioni successive le condizioni di pagamento saranno soddisfatte, l’investitore riceverà la cedola corrente e le precedenti «memorizzate». 
Defensive Certificate 5%
ITALIAN FINANCIALS EQUITY LINKED COUPON - TARGET 100% PROTECTION DUE 2028
Certificato di investimento con le seguenti caratteristiche:
  • Capitale protetto al 100% a scadenza
  • Obiettivo di distribuire una cedola annua del 5% lordo
  • Sottostanti: Intesa, BPER Banca, Banco BPM
  • Durata: 4 anni e 1 mese
  • Scadenza: 7 luglio 2028
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La barriera viene calcolata sul valore di strike price fissato al 27 maggio 2024. L’andamento del basket di titoli corrisponde all’andamento del titolo con performance peggiore dei tre. Significa che se ad un’osservazione il certificato non distribuisce la cedola, allora tale cedola non puó essere accreditata all’osservazione successiva. L’obiettivo di restituzione del coupon del 5,0% è
annuale. Pertanto, alle prime due osservazioni, in caso di superamento del livello barriera, il certificato assume un obiettivo di distribuzione del coupon pro-rata: circa 2.1% alla 1^ osservazione e circa 2.9% alla 2^ osservazione. Alcuni eventi, indicati nel Prospetto e nel KID, possono portare al rimborso anticipato del prodotto. 
Defensive Certificate 7%
ITALIAN FINANCIALS EQUITY LINKED COUPON - TARGET 90% PROTECTION DUE 2028
Certificato di investimento con le seguenti caratteristiche:
  • Capitale protetto al 90% a scadenza
  • Obiettivo di distribuire una cedola annua del 7% lordo
  • Sottostanti: Intesa, BPER Banca, Banco BPM
  • Durata: 4 anni e 1 mese
  • Scadenza: 7 luglio 2028
Scarica la Brochure »
La barriera viene calcolata sul valore di strike price fissato al 27 maggio 2024. L’andamento del basket di titoli corrisponde all’andamento del titolo con performance peggiore dei tre. Significa che se ad un’osservazione il certificato non distribuisce la cedola, allora tale cedola non puó essere accreditata all’osservazione successiva. L’obiettivo di restituzione del coupon del 7,0% è annuale. Pertanto, alle prime due osservazioni, in caso di superamento del livello barriera, il certificato assume un obiettivo di distribuzione del coupon pro-rata: circa 3% alla 1^ osservazione e circa 4% alla 2^ osservazione. Alcuni eventi, indicati nel Prospetto e nel KID, possono portare al rimborso anticipato del prodotto.
Pagamento della cedola senza effetto memoria

La cedola viene pagata se alla data di osservazione la peggiore performance tra i 3 titoli sottostanti risulta al di sopra del livello di barriera indicato, definito come percentuale dello strike price stabilito in fase di emissione. Se tale condizione non viene rispettata, l'importo degli interessi sarà pari a zero. Inoltre, la cedola è "no-memory": se a un’osservazione il certificato non distribuisce la cedola, allora tale cedola non può ​essere accreditata all’osservazione successiva.
Puoi sottoscrivere i Defensive Certificates in fase di collocamento fino al 13 Maggio, salvo chiusura anticipata o proroga, direttamente dall’area riservata del sito Fineco alla sezione Mercati e Trading > IPO > IPO e Collocamenti, oppure fino al 20 Maggio tramite Consulente Finanziario.
Per operare in Certificati d'Investimento è necessario sottoscrivere l'integrazione contrattuale Derivati. Se non l'hai ancora fatto, puoi procedere in area riservata del sito: Home > Il mio conto > Gestione Servizi > Trading e investimenti > Derivati.
GLOSSARIO​
​Certificato di Investimento
È un derivato cartolarizzato, ovvero una combinazione di contratti finanziari incorporati in un titolo. Viene emesso da istituzioni finanziarie (banche o Special Purpose Vehicles, SPV) che si assumono l’obbligo dei pagamenti dei flussi dovuti, coerentemente con quanto contenuto nell’apposito prospetto informativo.
Effetto memoria
Un certificate con effetto memoria permette di erogare le cedole non incassate precedentemente a una data di rilevazione intermedia, nel caso in cui il sottostante soddisfi le condizioni previste per il pagamento della cedola.
​SPV
Special Purpose Vehicle, società che ha per oggetto esclusivo l’acquisto attività finanziarie cedute da banche o da altri intermediari e che, a fronte di tali acquisti, emette titoli negoziabili sul mercato.
​Strike Price
Prezzo definito per un titolo / basket di titoli o indice / basket di indici, al momento dell’emissione di un certificato di investimento.
Barriera
Livello di confronto del valore del sottostante affinché la cedola del certificato venga pagata. Ad ogni data di osservazione, è necessario che il sottostante abbia un valore maggiore rispetto a una percentuale del suo strike price.
Data di Osservazione
Data alla quale il valore del sottostante viene confrontato con il suo livello barriera. Tale data viene fissata al momento dell’emissione del certificato.

1 Il capitale NON É GARANTITO e rimane soggetto in ogni momento al rischio di insolvenza della controparte degli strumenti derivati sottoscritti, nonché al rischio di insolvenza degli emittenti degli strumenti finanziari acquistati. Alcuni eventi, indicati nel Prospetto e nei KID possono portare al rimborso anticipato del prodotto. ​

​Non c’é nessuna garanzia che la cedola annuale venga distribuita.

Questa è una comunicazione di marketing. Si prega di consultare i Prospetti (Defensive Certificate 5%; Defensive Certificate 6%; Defensive Certificate 7%) e i KID (Defensive Certificate 5%; Defensive Certificate 6%; Defensive Certificate 7%) dei certificati prima di prendere una decisione definitiva sull’investimento, al fine di comprendere le caratteristiche specifiche dell’emissione, incluso il ruolo di tutti gli attori coinvolti nell’emissione medesima e i fattori di rischio correlati a un possibile investimento nel certificato. I certificati sono emessi da Defensive Certificates PLC (Special Purpose Vehicle, SPV), distribuiti da Fineco Bank e con Manufacturer e Lead Manager JP Morgan SE. Il prospetto e i KID sono disponibili anche sul sito finecobank.com, presso i consulenti finanziari Fineco e Borsa Italiana, presso il sito www.borsaitaliana.it. Nel corso del tempo, il valore dell’investimento e il rendimento che ne deriva possono aumentare così come diminuire. Al momento del rimborso, l’investitore potrebbe ricevere un importo inferiore rispetto all’importo originariamente investito. Il presente messaggio ha finalità esclusivamente informative, promozionali/pubblicitarie e non costituisce consulenza in materia di investimenti, consulenza contabile, fiscale o legale o ricerca in materia di investimenti. Stai per acquistare un prodotto che non è semplice e può essere di difficile comprensione. Gli strumenti di cui al presente messaggio sono strumenti complessi; dovresti valutare attentamente le loro caratteristiche prima di prendere qualsiasi decisione di investimento. Gli investimenti in strumenti finanziari comportano un elemento di rischio.​​

​L'indicatore sintetico di rischio è un'indicazione orientativa del livello di rischio di questi prodotti. Esso esprime la probabilità che i prodotti subiscano perdite monetarie a causa di movimenti sul mercato o a causa della nostra incapacità di pagarvi quanto dovuto. Abbiamo classificato questi prodotti al livello 3 su 7, che corrisponde alla classe di rischio medio-bassa. Ciò significa che le perdite potenziali dovute alla performance futura dei prodotti sono classificate nel livello medio-basso e che è molto improbabile che le cattive condizioni di mercato influenzino la nostra capacità di pagarvi quanto dovuto.​

L'indicatore sintetico di rischio presuppone che i prodotti siano mantenuti per 4 anni e 1 mese. Il rischio effettivo può variare in misura significativa in caso di disinvestimento in una fase iniziale e la somma rimborsata potrebbe essere minore.​

​Per poter operare in Certificati è necessario: (i) aver sottoscritto l'integrazione Contrattuale per operare in derivati, (ii) aver superato la domanda di appropriatezza specifica (ad eccezione per i certificati con capitale protetto 100% a scadenza) e (iii) aver compilato integralmente l'intervista MIFID ed essere in possesso di un livello di conoscenza ed esperienza derivante dalle informazioni rilasciate in linea con quello minimo previsto per operare su detti strumenti.​

FinecoBank S.p.A. - Sede legale 20131 Milano - P.zza Durante, 11 - Direzione Generale 42123 Reggio Emilia Via Rivoluzione d’Ottobre, 16 - Capitale Sociale € 201.508.439,55 interamente sottoscritto e versato - Banca iscritta all’Albo delle Banche e Capogruppo del Gruppo Bancario FinecoBank – Albo dei Gruppi Bancari cod. 3015 - P.Iva 12962340159 - Codice Fiscale e n. iscr. R.I. Milano-Monza-Brianza-Lodi 01392970404 - R.E.A. n. 1598155 - Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia e al Fondo Interbancario di Tutela dei depositi. PEC: finecobankspa.pec@actaliscertymail.it